跟着特斯拉东说念主形机器东说念主Optimus的量产规划逐渐澄澈，其供应链中枢格式的笃定性执续增强。特斯拉在2025年一季度明确将Optimus年度分娩策划提高至5000台，并规划2026年完结5万台产能，这为上游零部件供应商带来明确的阛阓预期。与此同期，国内企业加快布局实施器、减慢器、丝杠等中枢格式，新进入者通过成本干涉和本领芜杂逐渐切入产业链沈先生 探花，行业进入产能与本领双轮驱动阶段。

一、中枢格式的本领芜杂与产能布局

实施器集成化进度加快

实施器动作东说念主形机器东说念主指引适度的中枢单位，其本领复杂度体当今电机、减慢机构、传感器等子系统的集成才能上。震裕科技通过自主研刊行星滚柱丝杠家具，纠合电机铁芯本领上风，奏凯开导出线性实施器并初始送样测试。此外，拓普集团和三花智控差别干涉50亿元和38亿元开导分娩基地，重心布局机器东说念主电驱系统及机电实施器领域，鼓励高精度实施器的范围化分娩。

丝杠工艺壁垒逐渐芜杂

丝杠动作线性驱动要道部件沈先生 探花，其材料处理与加工精度平直影响机器东说念主指引性能。恒立液压的滚珠丝杠家具已完结小批量供货，并完成线性驱动面目厂房开导；五洲新春通过与新剑传动配合，鼓励行星滚柱丝杠在新动力汽车和机器东说念主领域的应用。震裕科技则建成行星滚柱丝杆半自动产线，日产能提高至50套，并规划年内开导全自动产线，进一步恰当本领上风。

减慢器与电机协同升级

特斯拉OptimusGen2领受谐波减慢器与行星减慢器组合决策，鼓励国内厂商本领迭代。绿的谐波、双环传动等企业在谐波减慢器领域执续优化家具精度和寿命。电机格式，雷赛智能在东莞投资5亿元开导东说念主形机器东说念主中枢零部件基地，专注于空腹杯电机和伺服驱动本领的研发，其DH系列智谋手处置决策行将在行业展会亮相，记号着电机与驱动本领的深度会通。

二、新进入者的计策布局与阛阓机遇

成本密集干涉鼓励产能蔓延

新进入者通过大范围投资快速切入供应链。新剑传动投资10亿元开导年产100万台东说念主形机器东说念主丝杠面目，对准高精度传动部件阛阓；三花智控旗下先途电子在杭州钱塘区布局机器东说念主机电实施器研发基地，规划变成从假想到分娩的圆善才能。这些面目不仅填补了国内高端零部件产能缺口，也为后续本领迭代提供了历练场景。

本领跨界会通翻开增量空间

传统汽车零部件企业凭借精密制造警戒向机器东说念主领域蔓延。震裕科技应用冲压模具本领蕴蓄，开导机器东说念主结构件与实施器组件；五洲新春将新动力汽车丝杠本领反向应用于机器东说念主，探索降本旅途。这种跨界会通镌汰了新进入者的本领门槛，同期加快了供应链腹地化进度。

政策与阛阓双轮驱动行业措施化

跟着特斯拉Optimus量产时分标明确，中枢零部件的性能措施与委用周期成为供应商竞争焦点。国内企业通过计策配合（如五洲新春与新剑传动签署契约）和产能共建，鼓励行星滚柱丝杠等家具的措施化分娩。此外，头部厂商的送样测试与客户反应机制，为行业本领范例的变成提供了实验基础，有助于提高供应链举座恶果。

本文基于公开信息梳理，客不雅呈现行业动态，不组成投资提倡。

本文源自：金融界沈先生 探花